Что показывает период оборота денежных средств

Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы

Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.
Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:

• Длительность оборота (определяется в днях);
• Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
• Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
• Коэффициент загрузки средств в обороте.

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Коэффициент оборачиваемости

Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так:

Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период; Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период. Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости:

4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Длительность оборота

Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать. Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота. Длительность рассчитывается так:

Т – число дней в анализируемом периоде. Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных – 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней. Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки: 357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней. Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно. Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств.

Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб. Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%.

Коэффициент загрузки средств в обороте

И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств – это коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так:

где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 — перевод рублей в копейки. Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен: (357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп. Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально. Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.

В Forecast NOW! можно рассчитать

• Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам
• Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах

Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров:

Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).

Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров. Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита.

Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара. В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры.

С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса – необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли:

Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений

Выбираете систему для управления запасами? Скачайте подробную пошаговую инструкцию

Подробнее

Источник: https://fnow.ru/articles/raschet-oborachivaemosti-oborotnykh-sredstv-opredelenie-formuly

Что такое период оборачиваемости

Деньги в компаниях постоянно крутятся в той или иной форме, проходя цикл. Например, сначала нам надо заплатить поставщику за сырье и материалы, потом сделать из них готовую продукцию, потом отгрузить клиенту с отсрочкой платежа и только потом получить от него деньги. 

Этапы этого цикла могут занимать разное время — это влияет на обеспеченность компании деньгами. Скажем, если мы начнем отгружать клиентам с меньшей отсрочкой — раньше получим деньги.

То, что крутится в компании постоянно в рамках каждого бизнес-цикла, называется оборотным капиталом. Это запасы, дебиторка и кредиторка. У каждого из этих компонентов есть свои периоды оборачиваемости.

А теперь — по-русски. Объясню, из чего складывается период оборачиваемости в бизнесе, и как его посчитать. А для интереса сразу будем считать период оборачиваемости для строительного магазина. Пусть его собственником будет некто по имени Влад.

Вот несколько терминов, которые вам нужно знать, прежде чем читать статью. Они будут в формулах.

Количество дней периода — сколько дней в том периоде, за который вы считаете период оборачиваемости. Мы будем считать по году, значит, количество дней будет 365.

Себестоимость — закупочная цена товара, который вы реализовали за период.

Средние запасы за период — общая стоимость запасов на складе в среднем по году. Считать можно по разному, мы делаем так: суммируем стоимость на начало года и на конец, после чего делим на два.

Средняя дебиторка за период — сколько в среднем нам были должны клиенты и контрагенты в среднем по году.

Средняя кредиторка за период — сколько в среднем мы были должны клиентам и контрагентам в среднем по году.

Выручка — сколько товаров/услуг мы реализовали. Реализовали — значит, полностью выполнили свои обязательства и подписали закрывающие документы.

Из чего складывается период оборачиваемости

Как мы уже выяснили, общий период оборачиваемости складывается из трех маленькихй периодов оборачиваемости: запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

Период оборачиваемости запасов — среднее количество дней, которое товар лежит на складе. Другими словами, это среднее количество дней, за которое мы распродадим склад без его пополнения.

Теперь применим формулу для данных Влада.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности — среднее количество дней, за которое клиенты с нами рассчитываются. Например, вы продаете товар с отсрочкой платежа — тогда периодом оборачиваемости дебиторки будет средний срок, через который вам приходит оплата. А если вносите предоплату поставщикам — то средний срок, который проходит с момента оплаты до отгрузки.

Это формула периода оборачиваемости дебиторки по поставщикам. Если вам нужно посчитать период оборачиваемости дебиторки по клиентам, поменяйте себестоимость на выручку

Давайте считать период оборачиваемости дебиторки для Влада. Она образуется, когда предприниматель вносит предоплату поставщикам за товар — ведь те сначала берут деньги, а потом уже отгружают.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности — среднее количество дней, в течение которых мы пользуемся чужими деньгами. Это отсрочки, которые нам дают поставщики, и авансы от клиентов.

Это формула периода оборачиваемости кредиторки по клиентам. Если нужно посчитать по поставщикам, меняйте выручку на себестоимость

Кредиторки у Влада мало — она возникает только из-за оптовых заказов, которые случаются редко. У таких клиентов он сначала берет деньги и только потом заказывает и отдает товар.

Итоговый период оборачиваемости

Мы получили следующие значения:

• период оборачиваемости запасов — 34 дня
• период оборачиваемости дебиторки — 10 дней
• период оборачиваемости кредиторки — 7 дней

Период оборачиваемости = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости дебиторской задолженности – период оборачиваемости кредиторской задолженности

Значит, период оборачиваемости в магазине Влада = 34 + 10 – 7 = 37 дней. На столько дней в среднем «замораживаются» деньги в оборотке.

Чем меньше период оборачиваемости, тем больше у компании на счетах живых денег. Если период оборачиваемости слишком большой, даже у прибыльная компания может сидеть без денег. В таком случае, нужно его оптимизировать: закупать на склад меньше товара, давать меньше отсрочек, а самому брать больше.

курс, о том, как внедрить систему финучета и построить стабильную прибыльную компанию.

Что будет на этом видеокурсе:— Как правильно считать прибыль и не допускать кассовых разрывов— Какие отчеты нужно вести предпринимателю и как использовать их для принятия решений— Составите первые версии ДДС, ОПиУ, Баланса— Шаблоны таблиц

— Пошаговый алгоритм, как навести порядок в финансах

Интенсив по финансам подходит для компаний возрастом 2+ лет и с выручкой 1+ млн ₽ в месяц.

Источник: https://gazeta.noboring-finance.ru/period-oborachivaemosti

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) характеризуют:

• уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• динамику развития предприятия за анализируемый период;
• скорость оборота активов и пассивов.

Значения данных коэффициентов являются определяющими для банка при оценке кредитоспособности предприятия, что, следовательно, влияет на исход выдачи кредита предприятию.

Денежные средства предприятия относятся к высоколиквидным активам, величина которых должна быть соразмерна покрытию текущих расходов на производственную деятельность организации.

Потребность в анализе коэффициента оборачиваемости денежных средств (далее — коэффициент ОДС) диктует:

• оценка рациональности в управлении денежно-финансовыми ресурсами, которые находятся как в кассе, так и на расчетных счетах организации;
• оценка результативности работы организации за определенный промежуток времени.

Что отражает коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент ОДС — это быстрота оборота средств организации, которые находятся как в кассе организации, так и на его расчетных счетах (сч. 50, 51 бухгалтерского учета) за определенный период.

Скорость оборота – это сумма оборотов, которые делают денежные средства за определенный период.

Коэффициент ОДС характеризует:

• эффективность управления финансовыми ресурсами;
• финансово-экономическую стабильность организации;
• достаточность финансовых средств для покрытия текущих обязательств.

Исходными данными служат данные бухгалтерского баланса организации за анализируемый период.

Формула расчета

Коэффициент ОДС определяется как соотношение выручки от реализации к средним остаткам денежных средств, которые находятся как в кассе, так и на расчетных счетах за определенный период (счета 50, 51 бухгалтерского учета).

Формула расчета имеет следующий вид:

Кодс = Вр/ДСср где,

Вр – выручка от реализации за анализируемый период;

ДСср – средние остатки средств, которые находятся в кассе и на банковских счетах за анализируемый период.

При этом средние остатки средств, которые находятся в кассе и на банковских счетах за анализируемый период (ДСср) рассчитывается как среднее арифметическое остатков денежных средств в кассе организации и на счетах в банке на начало и конец анализируемого периода.

Формула расчета:

ДСср = (ДСнп+ДСкп)/2, где ДСнп – остатки денежных средств, которые находятся в кассе организации и на банковских счетах на начало периода;

ДСкп – остатки денежных средств, которые находятся в кассе организации и банковских счетах на конец периода.

Формула расчета периода оборачиваемости денежных средств

Период оборачиваемости денежных средств (далее период ОДС) – это сумма дней, в течение которых денежные средства делают один оборот.

Период ОДС определяется по формуле:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса (форма №1 и 2):

Кодс = стр.10 ф. №2 ББ / (стр.260 ф.№1 ББ на начало периода + стр.260 ф.№ 2 ББ на конец периода)*0,5

Значение

Значение играет существенную роль при анализе рассматриваемого коэффициента в динамике.

Чем выше значение коэффициента, то есть чем больше оборотов совершают финансовые средства, тем положительнее характеризуется платежеспособность и экономическая стабильность организации, а также эффективность управления денежно-финансовыми ресурсами.

Падение коэффициента и рост периода ОДС говорит о снижении рациональности их использования, что может привести к сбоям в производственной деятельности предприятия из-за недостатка финансирования, а также подвергает опасности финансовую устойчивость предприятия.

При отрицательной динамике данного коэффициента необходимо предпринимать меры по его оптимизации.

Пример расчета

Исходные данные:

ООО «Рога и Копыта» за 2013 год получил выручку от реализации в размере 3 млн руб. При этом остаток денежных средств на начало года составил 100 тыс. руб., а на конец года – 240 тыс. руб. В 2014 году выручка от реализации составила 3,5 млн руб., остатки денежных средств на начало года – 180 тыс. руб., на конец года – 270 тыс. руб.

Расчет:

ДСср = (100000+240000)/2 = 170 000 рублей;

Кодс 2013г. = 3 000 000/170 000 = 17,65 оборота;

Тодс 2013г. = 360/17,65 = 20 дней.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2013 год составил 17,65 оборота, период оборачиваемости — 20 дней.

ДСср = (180000+270000)/2 = 225 000 рублей;

Кодс 2014г. = 3 500 000/225 000 = 15,56 оборота;

Тодс 2014г. = 360/15,56 = 23 дня.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2014 год составил 15,56 оборота, период оборачиваемости — 23 дня.

Несмотря на положительную динамику выручки за период 2013-2014 гг., наблюдается замедление оборачиваемости денежных средств на 12%, что негативно характеризует деловую активность предприятия в эффективности использовании денежных средств.

Причиной такой динамики может быть:

• увеличение производственного цикла продукции;
• увеличение себестоимости продукции;
• нерациональное использование денежных средств.

В таком случае меры по ускорению оборота денежных средств необходимы, так как могут возникнуть финансовые затруднения на предприятии, что повлечет за собой еще ряд отрицательных последствий.

Подводя итог, необходимо отметить, что на стремительность оборота денежных средств влияют как внешние, так и внутренние факторы.

Внешние факторы включают: 

• специфику отрасли:
• воздействие инфляции;
• сферу деятельности организации.

Внутренние факторы включают:

• политику ценообразования на предприятии;
• стратегию управления активами;
• производственный характер деятельности.

Необходимо особое внимание уделять динамике коэффициента оборачиваемости денежных средств, негативный результат которой может повлечь за собой следующие мероприятия по оптимизации данного коэффициента:

• снижение себестоимости продукции за счет оптимизации текущих расходов;
• сокращение производственного цикла продукции за счет оптимизации производственных процессов;
• увеличение эффективности использования денежных средств за счет строго соблюдения бюджета предприятия.

Источник: http://rushbiz.ru/upravlenie-biznesom/buxuchet/prochie-raschety/koefficient-oborachivaemosti-denezhnyx-sredstv.html

Анализ оборачиваемости активов

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемойсоставляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй,лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельностипредприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражаетее финансовое положение).

Зачастую менеджеры склонны ориентироваться восновном на быстрое наращивание операционной прибыльности (пусть дажекраткосрочное), потому что именно этого от них ждут акционеры, при этомне думая о том, что на одном контроле за расходами и манипулировании неденежными позициями отчетности далеко не уедешь.

Таким образом,адекватные показатели оборачиваемости позволяют оценить, в том числе изрелость, и наличие долгосрочной стратегии развития компании.

Анализ оборачиваемости активов включает в себя:

Расчет и анализ коэффициента оборачиваемости активов

Анализ расчетов с покупателями и заказчиками

Анализ оборачиваемости денежных средств

Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Отметим, что особенности управления активами определяются структурнойпринадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организацийвысок удельный вес товаров, у промышленных предприятий –сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежныесредства и их эквиваленты.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) – отношениевыручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса.

Коа = В / А

где, В — выручка; А — среднегодовая сумма активов

Данный показатель характеризует эффективность использованиякомпанией всех имеющихсяресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает,сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный циклпроизводства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколькоденежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризуетэффективность использования ресурсов, его повышениесвидетельствует о более эффективном использовании средств. Однако этоткоэффициент может быть искусственно завышен при переходе наиспользование арендованных основных средств.

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показываетэффективность использования оборотных активов, рост показателя вдинамике свидетельствует о повышении эффективности использованияоборотных активов в целом по предприятию. Коэффициентоборачиваемости активов прямо пропорционаленобъему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

В теории оборотные активы – это капитал,инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждогооперационного цикла. Мы уже рассмотривали основные элементы оборотногокапитала – запасы,дебиторскуюзадолженность – и подходы к анализу их оборачиваемости.

Между оборотными активами и объемом реализации существуетопределенная зависимость.

Слишком малый объем оборотного капиталаограничивает сбыт, слишком большой – свидетельствует онедостаточно эффективном использовании оборотных средств.

Какопределить оптимальное соотношение оборотного капитала и объемареализации? Это соотношение помогает найти коэффициентоборачиваемости оборотного капитала (Ко).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитываетсякак отношение выручкибез учета НДС и акцизов к средней сумме оборотных средств (ОБср) за период:

Ко = В / ОБср

где, ОБср = (ОБСн + ОБСк)/2, ОБСн, ОБСк –соответственно величина оборотных средств на начало и конец периода.

Для каждого предприятия он индивидуален и, если онопределен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальномуровне.

Найти его достаточно просто – если предприятие приданном значении коэффициента постоянно прибегает к использованиюзаемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотногокапитала генерирует недостаточное количество денежных средств дляпокрытия издержек и расширения деятельности.

Лучшее представление об эффективности использования активовобеспечивают показатели периодаоборота активов, представляющие собой количество дней,необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной,обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительностьпериода. Для оценки продолжительности одного оборота в дняхрассчитывают показатель – продолжительностьодного оборота оборотных средств по формуле:

То=360 / Ко или То = 365 / Ко

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные воборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму.Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Значительное внимание, уделяемое оборотным активам, объясняетсятем, что оборотные активы, в основном, определяют как оборачиваемость всего капитала, так и деловуюактивность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессеанализа также обуславливается тем, что они:

1. обеспечивают непрерывность производственного процесса;
2. финансовый менеджер может управлять оборачиваемостьюоборотных активов, ускорять ее.

Внеоборотные же активы в меньшей степени поддаются управлениюс точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены дляэксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатациирегламентирован учетной политикой предприятия.

Анализ оборачиваемости оборотных активов дополняют расчетомпоказателя, называемого коэффициентом закрепленияоборотных средств, который показывает, сколько рублейоборотных средств приходится на один рубль проданной (реализованной) продукции.

Кз = Аоб / В

где, Аоб — средняя за анализируемый период (год) сумма оборотных активов.

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

Анализ расчетов с дебиторами

Для оценки качества расчетов с дебиторами используюткоэффициент оборачиваемостидебиторской задолженности, значение которогохарактеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные вкредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует обулучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.

Коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборотарассчитываются по формулам:

Ко(ДЗ) = В / ДЗср

где, ДЗср — средняя за период сумма дебиторской задолженности

Величиной, связанной с оборачиваемостью дебиторскойзадолженности, является средний срок кредитованияТо(ДЗ) покупателей (в днях), показывающий, на сколько в среднем предоставляется отсрочка вплатеже покупателям.

То(ДЗ) = 360 / Ко(ДЗср) или То(ДЗ) = ДЗср / В * 360

Зная дневную выручку и средние остатки дебиторскойзадолженности, легко определить средний срок кредитования покупателей,что может быть полезно при ведении переговоров и заключении контракта.

Средние значения кредитования покупателей необходимо сопоставить саналогичными значениями кредиторской задолженности, в частности коэффициентомоборачиваемостикредиторской задолженности Ко(КЗ), и среднимсроком кредитования поставщиков То(КЗ), которыерассчитываются следующим образом:

Ко(КЗ) = S / 0,5(КЗ0 + КЗ1)

где, S — себестоимость реализованных товаров;0,5(КЗ0 + КЗ1) — кредиторская задолженность средняя за период.

То(KЗ) = 360 / Ко(КЗ)

Для рационального ведения расчетов отсрочка в платеже,предоставляемая поставщиками, должна быть больше, чем средний сроккредитования покупателей.

Если такого не происходит, то компания будетиспытывать напряженность в использовании оборотного капитала.

В процессе анализа необходимо обратить внимание навыявление соотношений между дебиторской и кредиторской задолженностями(о которых мы уже писали)по показателям оборачиваемости и длительностиоборота. Анализируется также скорость оборота собственного капитала,что для акционеров особенно важно.

Анализ оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средстврассчитывается по формуле:

Ко(ДС) = В / ДС

Значение показателя показывает сколько раз за период, денежныесредства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершилиоборотов. Продолжительность оборота денежных средстврассчитывается по формуле:

То(ДС) = 360 / Ко(ДС)

С помощью этих показателей оценивают деловую активностькомпании в использовании денежных средств.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборотаденежных средств свидетельствует о нерациональной организации работыпредприятия, допускающего замедления использования высоколиквидныхактивов, основное назначение которых – обслуживаниепроизводственно – хозяйственного оборота предприятия.

Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Для оценки уровня использованиязапасов используют коэффициентоборачиваемости запасов, который показывает, насколько компанияэффективно использует запасы, показывает скорость оборотазапасов.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз в отчетномпериоде производились закупки.

Расчет коэффициента оборачиваемости запасовпроизводится по данным баланса и отчета о прибылях и убытках последующей формуле:

Ко(ЗАП) = S / 0,5*(E0+E1)

где, S — себестоимость реализованных товаров; 0,5*(E0+E1) -запасы средние за период, Е0 — запасы на начало периода, Е1 — запасы наконец периода.

При расчете этого показателя необходимо принимать во вниманиеметодику расчета себестоимости реализованной продукции, которая может бытьразличной при разных методах распределения косвенных расходов.Определение средних остатков запасов необходимо для выравнивания данныхо запасах, которые могут значительно колебаться в течение отчетного периода.

Тесно связан с этим коэффициентом средний срок складирования запасов(Тскл), измеряющийся в днях. Его можно подсчитать, разделив число днейотчетного периода на Ко(ЗАП), при этом год часто округляется до 360дней, квартал до 90 дней, месяц до 30 дней.

Тскл = 360 / Ко(ЗАП)

Если, например, оборачиваемость запасов составляет 6, тосредний срок складирования 60 дней – столько в среднем запасы находятся напредприятии от момента их приобретения у поставщиков до моментареализации. Высокие показатели Ко(ЗАП) должны насторожить аналитика.

Высокая оборачиваемость запасов и невысокиесроки складирования могут характеризовать бурный рост продаж, необеспеченный надлежащим уровнем запасов, недостаточное вниманиеруководства этому вопросу.

При анализе предпочтительнее оценивать любой финансовыйпоказатель не с точки зрения его соответствия неким нормативам, аскорее в контексте реального состояния дел в компании. При этом,безусловно, полезно сравнивать показатели рассматриваемой организации споказателями его конкурентов и в целом со средними по отрасли.

Кроме того, важно понимать, что стоит за каждым показателем.Например, для какого-нибудь крупного авиационного предприятия с длиннымпроизводственным циклом оборачиваемость запасов в 180 дней может бытьабсолютно приемлемой, а для торговой сети такое значение можетсвидетельствовать о серьезных проблемах с реализацией товара.

Анализ показателейделовой активности (оборачиваемости)предприятий в условиях прошедшего финансового кризиса выявил такиетенденции, как затоваривание, рост просроченной дебиторской икредиторской задолженности, возникновение (увеличение)«плохих» долгов и т.д.

, которые ранее ненаблюдались и, по сути, серьезно не анализировались. В настоящее время,когда острота экономической ситуации несколько спала, можно сказать,что оборачиваемость оборотных активов у большинства компанийстабилизировалась.

Тем не менее очевидно, что в дальнейшем аналитикамследует более внимательно смотреть на эти показатели для адекватнойоценки финансового состояния компаний.

В заключении отметим что, на длительность нахождения средств вобороте предприятия определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнегои внутреннего характера.

К числу внешних факторов следует отнести:

• сферу деятельности компании (производственная,снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
• отраслевую принадлежность;
• размеры предприятия.

Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятияоказывает макроэкономическая ситуация. Разрыв хозяйственных связей,инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительнозамедляющему процесс оборота средств.

К факторам внутреннего характера относятся ценовая политикапредприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценкитоварно-материальных запасов.

Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborachivaemosti/analiz_oborachivaemosti_aktivov/33-1-0-210

Что показывает период оборота денежных средств

Важным показателем эффективного использования обо­ротных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, аван­сируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции.

Ины­ми словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее ис­пользуются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Операционный цикл, то есть время осуществления оборота капитала, определен в Положении как промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением денежных средств от реализации изготовленной из них продукции или товаров и услуг. Хотя значительно правильнее было бы уточнить формулировку, поскольку с точки зрения как организации производствен- [c.204]

Длительность операционного цикла оборота денежных средств может быть также снижена путем увеличения периода возврата кредиторской задолженности поставщикам. Однако по причинам, рассмотренным в материале главы, этот вариант действий должен быть подвергнут внимательному изучению. [c.583]

Период оборота денежных средств

Производственно-коммерческий цикл (или период оборота денежных средств) – это термин, используемый для обозначения связи между притоком и оттоком оборотного капитала и денежных поступлений. Этот параметр обычно измеряется в днях или месяцах.

Если предположить, что для подготовки запасов к реализации требуется достаточно длительное время, то станет понятным, что запасы не являются особенно ликвидным активом. В этом случае используется коэффициент мгновенной оценки.

Коэффициент мгновенной оценки представляет собой отношение текущих активов за вычетом запасов к краткосрочным обязательствам.

Реферат: Денежные расчеты на предприятии и их организация

Унификация платежных документов. Законодательно установлено, что расчетные документы оформляются на бланках единообразной формы в бумажном или электронном видах. Расчетные документы должны содержать следующие реквизиты:

Любое предприятие ежедневно осуществляет огромное количество расчетных операций со своими контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками.

Безусловно, доминирующую роль в расчетных операциях составляют расчеты: за приобретенные сырье и материалы и за проданную продукцию. В первом случае на предприятии имеет место отток денежных средств, во втором — их приток.

В зависимости от формы расчетов между предприятием и его контрагентами потоки материальных ресурсов и соответствующие им потоки денежных средств чаще всего не совпадают во времени.

:  Молоко Для Детейдо 3 Лет Рязанская Область

Анализ оборачиваемости средств

Финансовая устойчивость и платежеспособность снижаются при высокой доле кредиторской задолженности. В то время как она же дает возможность на все время своего существования пользоваться «бесплатными» деньгами.

Этот коэффициент показывает связь между объёмом денежных средств, которые нужно выплатить кредиторам (поставщикам) к оговоренной дате, и суммой, потраченной на закупки либо на приобретение товаров (услуг). Расчет оборачиваемости кредиторской заложенности дает понять, сколько раз за анализируемый период была погашена средняя ее величина.

Это видео недоступно

На сегодняшний момент на планете Земля сложилась следующая ситуация: единственным законным платежным средством, обеспеченным всем достоянием нашей страны, является рубль Союза ССР, который имеет наполнение больше, чем 0,98 грамм в золотом эквивалента и, соответственно, по отношению к другим валютам у него может быть бесконечно большой курс.

Деньги в РФ не печатаются! Это просто талоны на питание, одежду и лекарства. Напоминаем еще раз: на купюре написано «Билет Банка России». Эта купюра с любым ЧИСЛОВЫМ КОЭФФИЦИЕНТОМ стоит всего 1,2 рубля РФ до 2020 года, а после 1,6 рубля РФ.

Несложно определить, сколько потребовалось купюр, чтобы выплатить вам зарплату, пенсию, вознаграждение и так далее. Количество купюр умножаете на КОЭФФИЦИЕНТ 1,2 или 1,6 и получаете ТО, ЧТО РЕАЛЬНО ВАМ ВЫПЛАТИЛИ.

После чего от общей причитающейся вам сумме к выплате отнимите то, что вам выплатили и получите, то что у вас УКРАЛИ. Сегодня во всех странах оборот т.н.

денежных средств поддерживается исключительно при помощи измененного сознания, которое в свою очередь контролируется средствами массовой информации и создает видимость ценности (денежная иллюзия) у этих купюр и листочков, на которых написаны некие цифры.

Оборачиваемость денежных средств (формула расчета по балансу)

Следует заметить, что на практике, формулу расчета показателя иногда модифицируют и в знаменателе помимо денежных средств используют и краткосрочные финансовые вложения, таким образом, оценивается интенсивность оборота наиболее ликвидных активов предприятия. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости активов читайте в статье “Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета“.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств представляет собой отношение выручки от продаж товаров к среднему объему денежных средств в кассе и на счетах предприятия и рассчитывается по формам №1, №2 бухгалтерского баланса. Формула имеет следующий вид:

:  Тихий Час В Саратовской Области 2020

Как определить период оборота оборотных активов

Эффективность управления различными процессами на производстве зависит от квалификации отвечающих за соответствующее управление сотрудников, от качества инфраструктуры производства, проработанности механизмов контроля над этапами выпуска товаров, общей эффективности системы локальных норм, регламентирующих работу сотрудников предприятия.

В случае если анализируемый период — 1 год (ПЕРИОД составляет 365 дней), показатель В будет равен значению в строке 2110 годового отчета о прибылях и убытках фирмы.

Показатель ОА составит среднюю величину между значениями в строке 1200 бухгалтерского баланса по состоянию на начало и конец года.

Период оборота ОА показывает время, которое необходимо для замещения оборотных средств предприятия полученной выручкой.

Источник: https://lawcapital.ru/razdel-nedvizhimosti/chto-pokazyvaet-period-oborota-denezhnyh-sredstv

Финансовый цикл (цикл оборотного капитала): формулы, применение, примеры

Сколько дней занимает компания для оплаты поставщикам и получения денежных средств от продажи товаров клиентам?

Именно это и показывает финансовый цикл (или денежный цикл, по англ. Cash Conversion Cycle). Он дает представление о том, сколько времени требуется компании для сбора денежных средств от реализации товарно-материальных запасов.

Часто компании финансируют приобретение запасов у поставщиков за счет кредиторской задолженности. Также корпорации реализуют продукцию тоже в кредит, не получая все денежные средства от клиентов во время продажи.

Таким образом образуется дебиторская задолженность.

Формула

Для расчета продолжительности финансового цикла необходимо знать несколько цифр из финансовой отчетности:

— выручка и себестоимость реализованной продукции (COGS) из отчета о прибылях и убытках

— уровень запасов на начало и конец периода

— дебиторская задолженность на начало и конец периода

— кредиторская задолженность на начало и конец периода

— количество дней в периоде (год = 365 дней).

Финансовый цикл = DIO + DSO – DPO

Финансовый цикл = Операционный цикл – DPO

Рассмотрим каждый компонент по отдельности.

1. Оборачиваемость запасов (в днях) (по англ. Days Inventory Outstanding): Здесь рассматривается вопрос о том, сколько дней требуется, чтобы продать все запасы. Чем меньше дней, тем лучше.

DIO = (Средний уровень запасов / Себестоимость продаж) * 365

Средний уровень запасов = (Запасы на начало + запасы на конец) / 2

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности (по англ. Days Sales Outstanding): количество дней, необходимых для сбора средств от продажи. При продаже товаров только за наличные DSO равен 0, но часто покупатели используют отсрочку, предоставленную компанией. Опять же, чем короче срок взыскания средств, тем лучше.

DSO = (Средний уровень ДЗ / Выручка) * 365

Средний уровень ДЗ = (ДЗ на начало + ДЗ на конец) / 2

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности(по англ. Days Payable Outstanding) в днях: включает в себя оплату компанией поставщикам. Если компания может удержать у себя средства дольше, это позволит максимизировать свой инвестиционный потенциал. Поэтому более длинный DPO лучше.

DPO = (Среднее значение КЗ / Себестоимость реализованной продукции) * 365

Операционный цикл

Первые два компонента CCC, а именно оборачиваемость запасов DIO и дебиторской задолженности DSO – это так называемый операционный цикл. Он показывает, сколько дней требуется компании для реализации продукции и сбора средств с клиентов после продажи.

Операционный цикл = DIO + DSO

Пример 1

Ниже приведены данные финансовой отчетности компании ABC. Все числа указаны в миллионах долларов.

Используя формулы выше, рассчитаем продолжительность финансового цикла:

Оборачиваемость запасов (в днях) = ($95 / $300) * 365 дней = 115.6 дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности = ($35 / $560) * 365 дней = 22.8 дня

Оборачиваемость кредиторской задолженности = ($26 / $300) * 365 дней = 31.6 дня

Финансовый цикл = 115.6 + 22.8 – 31.6 = 106.8 дней

Операционный цикл = 115.6 + 22.8 = 138.4 дней

Пример 2

У Apple – отрицательный финансовый цикл (минус 76 дней). Это означает, что Компания получает оплату от клиентов задолго до того, как Apple погашает кредиторскую задолженность перед поставщиками. По сути, это беспроцентный способ финансирования своей деятельности за счет заимствований у своих поставщиков.

Клиенты Walmart всего за 4 дня оплачивают свои покупки в магазине, главным образом потому, что люди платят наличными или используют карты Visa или Mastercard. Большая разница между Apple и Walmart в управлении запасами.

Неудивительно, что Walmart держит товар на полках дольше, чем Apple. Разумеется, характер бизнеса Walmart сильно отличается от Apple. Поэтому несправедливо сравнивать эти корпорации.

При этом, все же отрицательный финансовый цикл у Apple – редкость среди крупнейших конгломератов.

Источник: https://www.finopedia.ru/finansovyj-cikl